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Le secteur de la Mobilité durable englobe l’ensemble des solutions visant à décarboner les transports et optimiser les systèmes de déplacement. Il s’étend des infrastructures de recharge électriques à la mobilité servicielle (MaaS), en passant par les technologies de gestion de flotte, d’énergie et de données. La croissance est soutenue par les politiques européennes (AFIR, RED III) et le plan France 2030.
La taille du marché européen est estimée à plusieurs dizaines de milliards d’euros, avec une croissance annuelle moyenne supérieure à 20% {"precision":"estimation"}. La concentration sectorielle demeure moyenne, offrant de réelles opportunités de consolidation. Les barrières à l’entrée sont toutefois fortes : investissements capitaux élevés (bornes, raccordement, stockage), dépendance au grid et forte réglementation.
Les opportunités de reprise résident dans la fragmentation de certains segments (maintenance, installation, logiciels de gestion de mobilité) et la montée en puissance des modèles récurrents (abonnements, données, services managés).
Les entreprises mises en vente se répartissent entre :
Les raisons de cession sont majoritairement liées à la fatigue managériale ou à la recherche de partenaires financiers pour accompagner la croissance. Les signaux positifs incluent un portefeuille clients diversifié, des revenus récurrents et des partenariats publics. Les signaux faibles : dépendance à quelques donneurs d’ordre et obsolescence technologique.
Le repreneur devra ajuster la valorisation en tenant compte du potentiel de modernisation et de la maturité de la cible face aux cadres réglementaires européens.
La due diligence doit porter sur la conformité AFIR, la qualité du réseau, les contrats d’exploitation, le risque d’obsolescence technologique, et la solidité des liens avec les acteurs publics ou énergétiques. Les principaux risques : coûts cachés d’installation, délais de raccordement et dépendances réglementaires.
Un financement par LBO modéré ou co-investissement public-privé est réaliste. Des dispositifs tels que France 2030, BPI et les programmes européens peuvent cofinancer les infrastructures et l’innovation. Le recours à un earn-out est fréquent pour aligner le prix et les performances post-reprise. Horizon moyen des transactions : 9 à 18 mois.
Les pièges classiques incluent la sous-estimation des besoins en capex, des délais administratifs et du risque d’intégration logicielle. Le repreneur doit cadrer les paiements conditionnels et la période d’accompagnement du cédant pour éviter la rupture opérationnelle.
Départ des talents, discontinuité client, résistance au changement. Le repreneur doit instaurer transparence et gouvernance rapide.
La création de valeur repose sur cinq leviers principaux :
Impact attendu à 3–5 ans : doublement du chiffre d’affaires et amélioration de la marge nette de +4–6 pts {"precision":"estimation"}.
Description : montée en puissance des IA embarquées, optimisation énergétique temps réel, intégration réseau-transport. Probabilité : élevée. Impact : positif via la valorisation des entreprises technologiques.
Description : tensions sur les chaînes d’approvisionnement en batteries et métaux critiques. Probabilité : moyenne. Impact : neutre à négatif selon le positionnement industriel.
Description : adoption accrue des transports propres, réglementation carbone renforcée, attentes sociétales orientées durabilité. Probabilité : élevée. Impact : positif, soutenant la demande structurelle.
Probabilité : élevée – Impact : élevé. Mitigation : veille réglementaire, intégration des mises à jour AFIR/RED III dès le business plan.
Probabilité : moyenne – Impact : élevé. Mitigation : diversification clients, contrats pluriannuels multi-segments.
Probabilité : moyenne – Impact : élevé. Mitigation : structure hybride (subventions / dette amortissable / equity).
Probabilité : moyenne – Impact : moyen. Mitigation : partenariats technologiques, veille innovation continue.
Objectif : finaliser audits, valider financements, verrouiller conformité. Impact : élevé. Complexité : M. Horizon : court. KPI : atteinte du closing, dette / EBITDA < 3.
Objectif : pérenniser équipes clés. Impact : élevé. Complexité : M. Horizon : court-moyen. KPI : turnover < 10%, satisfaction interne > 80%.
Objectif : automatiser maintenance et facturation. Impact : élevé. Complexité : L. Horizon : moyen. KPI : 80% des opérations digitalisées.
Objectif : réduire dépendance à un donneur d’ordre. Impact : moyen. Complexité : M. Horizon : moyen. KPI : premier client < 25% du CA.
Objectif : acquérir acteurs complémentaires. Impact : élevé. Complexité : L. Horizon : long. KPI : 2 opérations build-up en 3 ans.
À horizon 2026–2030, la Mobilité durable restera un secteur moteur de la transition verte et industrielle en Europe. La valeur se déplacera vers les services numériques, la maintenance intelligente et les plateformes d’orchestration énergétique. Les repreneurs qui structureront leurs acquisitions autour d’une logique d’écosystème (infrastructure + data + service) tireront parti de la croissance et des financements publics. L’enjeu clé sera d’aligner gouvernance, technologie et financement pour garantir une rentabilité durable et pérenne.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
Coraline Thieller est partenaire chez Scale2Sell, où elle pilote la mise en place et l’organisation de l’assistanat au sein des entreprises accompagnées.Spécialiste des opérations et de la structuration des fonctions support, elle aide les dirigeants à déléguer efficacement, à fluidifier leur quotidien et à se recentrer sur leur rôle stratégique.
Avant de rejoindre Scale2Sell, Coraline a accompagné de nombreuses startups et PME dans leur structuration interne, en s’appuyant sur une approche à la fois humaine, pragmatique et orientée résultats.
Réactive, bienveillante et ultra opérationnelle, Coraline est la garante d’une assistante qui devient un vrai levier de performance.
Maman de 2 garçons de 15 et 5 ans, Coraline est basée à Aix en Provence
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