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Le secteur des réseaux de centres dentaires (DSO - Dental Service Organizations) connaît depuis 2023 une accélération en Europe, portée par la consolidation paneuropéenne, la digitalisation du parcours patient et l’entrée croissante de capitaux privés. Estimé entre 14 et 50 milliards USD (estimation) en 2024 selon le périmètre retenu, le marché européen reste jeune mais dynamique comparé au marché américain (174 milliards USD). Le Royaume-Uni illustre cette mutation avec un marché d’environ 12,16 milliards £, dont 69 % relèvent du secteur privé.
Les acteurs structurants incluent : Colosseum Dental Group (Europe), Mydentist (UK), et plusieurs chaînes nationales en phase d’intégration. Ce marché, historiquement fragmenté, connaît désormais une concentration croissante (niveau : moyen-élevé), favorisée par la standardisation des pratiques et la recherche de marges accrues via la mutualisation des fonctions support (achats, IT, RH, marketing).
La course à l’échelle et à la marque unique pousse à l’émergence de plateformes multi-pays. Les fonds de private equity, Bridgepoint notamment, jouent un rôle clé dans la professionnalisation et la digitalisation de ces groupes.
Les DSOs capturent une part croissante de la valeur grâce à la mutualisation opérationnelle et à la digitalisation des parcours cliniques. Le modèle s’apparente à une plateforme de services : centralisation des achats, marketing multi-sites, systèmes d’information cliniques, et optimisation de la performance via la donnée.
La valeur se déplace vers :
Les opportunités majeures résident dans l’expansion paneuropéenne, la digitalisation avancée des dossiers patients (IA clinique), et les programmes de prévention et télésuivi. Les nouveaux entrants peuvent accélérer via des modèles asset-light (affiliation de praticiens indépendants sous marque DSO).
Probabilité : élevée | Impact sur la thèse : positif
L’IA clinique, la robotisation partielle et les plateformes cloud transforment la gestion patient et les marges. Les gagnants seront les DSOs digital-first (Colosseum, Mydentist). Les perdants : les structures fragmentées incapables d’investir dans l’infrastructure IT.
Probabilité : moyenne | Impact : neutre
Les tensions budgétaires sur les systèmes publics (NHS, Sécurité sociale) favorisent le privé, mais les réformes de régulation (zonage en France, politiques d’installation) peuvent freiner la croissance organique. Facteurs déclencheurs : politiques nationales de santé, fiscalité des soins, coûts énergétiques.
Probabilité : élevée | Impact : positif
L’évolution sociétale vers les soins esthétiques, la demande de praticité et la dématérialisation des parcours patient soutiennent le modèle DSO. Les jeunes praticiens préfèrent les structures gérées, accentuant la dépendance favorable aux réseaux. Dynamiques : vieillissement, numérisation, pénurie de dentistes indépendants.
Hypothèse : forte consolidation à horizon 2028–2030. Déclencheurs : financement privé, pression sur coûts, réglementation favorable à la standardisation. Bridgepoint, EQT, KKR ou des assureurs santé (Bupa, Sanitas) seront à la manœuvre, visant les réseaux de 10 à 50 cliniques. Cibles privilégiées : groupes régionaux numérisés et rentables (EBITDA >15%).
Probabilité : élevée | Impact : moyen | Mitigation : veille réglementaire, lobbying Assos dentaire.
Probabilité : moyenne | Impact : élevé | Mitigation : contrats centralisés et automatisation achats.
Probabilité : élevée | Impact : élevé | Mitigation : politique d’attractivité et programmes de formation intégrée.
Probabilité : moyenne | Impact : moyen | Mitigation : investissements cloud et standardisation data.
Probabilité : moyenne | Impact : moyen | Mitigation : repositionnement organique et esthétisation de l’offre.
Objectif : unifier IT et clinique pour standardiser la donnée patient.
Impact : élevé | Complexité : L | Horizon : moyen
KPI : intégration plateformes, temps de traitement, taux d’erreur clinique.
Objectif : réduire les coûts de consommables et matériel.
Impact : moyen | Complexité : M | Horizon : court
KPI : économies unitaires, délai approvisionnement.
Objectif : stabiliser les équipes face à la pénurie.
Impact : élevé | Complexité : M | Horizon : long
KPI : taux de rotation, satisfaction clinique, taux de vacances postes.
Objectif : élargir le mix à forte marge.
Impact : moyen | Complexité : S | Horizon : court
KPI : marge brute service, panier moyen patient.
Objectif : sécuriser croissance et réputation.
Impact : moyen | Complexité : M | Horizon : long
KPI : conformité RGPD, audits qualité, satisfaction patient.
Les réseaux de centres dentaires s’imposent comme une force structurante de la santé orale en Europe. À l’horizon 2026–2030, la valeur se déplacera vers la donnée (traçabilité, CRM patient), la formation clinique digitalisée et les services esthétiques à haute marge. Les acteurs capables de combiner plateformes numériques, excellence clinique et attractivité RH deviendront les consolidateurs naturels d’un marché encore fragmenté. Pour l’investisseur ou le dirigeant, la clé réside dans la scalabilité, la conformité réglementaire et la maîtrise des coûts opérationnels dans un cadre européen en mutation.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Thibault Garnier est Partner Technologies chez Scale2Sell. Il accompagne les dirigeants dans la structuration de leur architecture technique, le pilotage de leurs projets digitaux stratégiques et la montée en maturité de leurs équipes tech & produit.
Ancien CTO dans des scale-ups et des PME industrielles en transformation, Thibault a passé plus de 15 ans à construire, faire évoluer et sécuriser des systèmes d’information complexes. Il intervient aujourd’hui aux côtés de dirigeants qui veulent reprendre la maîtrise de leur stack technique, fiabiliser leur roadmap produit, ou accélérer leur digitalisation sans perdre en agilité.
Chez Scale2Sell, Thibault joue un rôle de traducteur entre les enjeux business et les solutions techniques. Il challenge les prestataires, cadre les décisions structurantes et permet aux dirigeants de garder la main sur les choix technos tout en déléguant sereinement leur mise en œuvre.
Thibault croit profondément que la technologie n’a de valeur que si elle sert la vision de l’entreprise et les usages réels du terrain.
Il vit à Nantes, adore les process bien huilés, les plateformes robustes et… les bateaux à voile, qu’il considère comme les systèmes d’information de la mer : tout doit être fiable, réactif et simple à maintenir en condition réelle.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
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