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Le marché européen des menuiseries et fermetures (portes, fenêtres, volets) pèse environ plusieurs dizaines de milliards d’euros en 2025, avec une croissance estimée à 6% CAGR sur la période 2025–2034 (estimation). En France, les volumes 2023–2024 ont subi un repli d’environ –9% en 2024, après une baisse de 8,2% depuis 2021, sous l'effet du ralentissement du neuf et de l’inflation des matériaux.
Le secteur est fragmenté : environ 6 000 ateliers de fabrication et 43 000 entreprises de pose en France. La part des fenêtres PVC reste dominante, mais les systèmes aluminium et hybrides bois-alu montent en gamme. L’activité reste dépendante des programmes de rénovation et des incitations fiscales liées à la performance énergétique.
Les acteurs européens majeurs incluent REHAU, VEKA, Schüco, Finstral et Profialis, à côté d’un tissu dense de PME locales. L’Union des Fabricants de Menuiseries (UFME) et le SNFA structurent l’écosystème français. La concurrence repose sur l’innovation, la logistique, le service de pose, et les partenariats avec les distributeurs.
Les chocs énergétiques et la volatilité des matières premières (PVC, aluminium, bois) ont comprimé les marges depuis 2023. Toutefois, le cadre de la Directive européenne EPBD et les politiques de décarbonation stimulent la demande de rénovation énergétique à horizon 2026.
Le secteur bénéficiera d’un effet de rattrapage dès 2025–2026, soutenu par les programmes de rénovation énergétique et la montée en gamme technologique. À moyen terme, les acteurs capables de combiner industrialisation, performance énergétique et recyclabilité seront les mieux positionnés.
Les marges se concentrent sur les systèmes premium à haute performance énergétique, les matériaux composites et les solutions domotiques. Les modèles industriels intégrés verticalement (fabrication + pose + recyclage) offrent une meilleure maîtrise des coûts et des marges, malgré la pression sur les prix.
Adoption à large échelle des fenêtres intelligentes et des systèmes de fermeture automatés intégrés à la gestion énergétique domestique.
Hausse prolongée des coûts énergétiques en Europe provoquée par les tensions régionales (Ukraine, Proche-Orient) et dépendance accrue aux importations d’aluminium.
Accélération des politiques publiques de rénovation, couplée à la montée des attentes clients pour la durabilité et l’origine locale.
Hypothèse centrale : consolidation lente d’ici 2028, portée par les acteurs intégrés cherchant à sécuriser leur chaîne de valeur. Les déclencheurs seront les coûts matières, la nécessité de capacité d’investissement et la pression réglementaire environnementale.
Les grands groupes européens et les acteurs financiers (fonds green infrastructure, industriels du bâtiment durable) mèneront les acquisitions. Les cibles privilégiées : PME régionales performantes en haute performance énergétique, profilés recyclables et services de pose intégrée.
Probabilité : élevée | Impact : élevé | Mitigation : contrats d’approvisionnement long terme, diversification fournisseurs.
Probabilité : moyenne | Impact : moyen | Mitigation : politique de formation, attractivité métiers.
Probabilité : élevée | Impact : moyen | Mitigation : veille réglementaire et certification proactive.
Probabilité : moyenne | Impact : élevé | Mitigation : diversification vers la rénovation tertiaire et publique.
Probabilité : faible | Impact : moyen | Mitigation : adoption progressive sur process non critiques.
Objectif : réduire les coûts unitaires et la dépendance à la main-d’œuvre. Impact : élevé | Horizon : moyen | Complexité : L | KPI : productivité horaire, taux de rebut, taux d’automatisation.
Objectif : capturer les marchés de rénovation performante. Impact : élevé | Horizon : court | Complexité : M | KPI : gamme R+ % CA, certifications BBC/E+C−.
Objectif : mutualiser la logistique et les achats. Impact : moyen | Horizon : moyen | Complexité : M | KPI : coûts logistiques, synergies M&A.
Objectif : renforcer la fidélisation. Impact : moyen | Horizon : court | Complexité : S | KPI : temps de réponse, satisfaction client, taux de renouvellement contrat.
Objectif : anticiper la transposition des directives EPBD. Impact : élevé | Horizon : long | Complexité : M | KPI : audits conformité, certification ISO 14001.
D’ici 2028, la valeur du secteur des menuiseries et fermetures se déplacera vers les segments à forte efficacité énergétique et les services intégrés. Les entreprises capables d’industrialiser, digitaliser et certifier leurs produits selon les normes EPBD capteront les meilleures valorisations. L’investisseur devra anticiper une consolidation progressive, tirée par la convergence entre rénovation, performance énergétique et économie circulaire. L’atout différenciant : la maîtrise locale des compétences et la capacité à industrialiser durablement.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Thibault Garnier est Partner Technologies chez Scale2Sell. Il accompagne les dirigeants dans la structuration de leur architecture technique, le pilotage de leurs projets digitaux stratégiques et la montée en maturité de leurs équipes tech & produit.
Ancien CTO dans des scale-ups et des PME industrielles en transformation, Thibault a passé plus de 15 ans à construire, faire évoluer et sécuriser des systèmes d’information complexes. Il intervient aujourd’hui aux côtés de dirigeants qui veulent reprendre la maîtrise de leur stack technique, fiabiliser leur roadmap produit, ou accélérer leur digitalisation sans perdre en agilité.
Chez Scale2Sell, Thibault joue un rôle de traducteur entre les enjeux business et les solutions techniques. Il challenge les prestataires, cadre les décisions structurantes et permet aux dirigeants de garder la main sur les choix technos tout en déléguant sereinement leur mise en œuvre.
Thibault croit profondément que la technologie n’a de valeur que si elle sert la vision de l’entreprise et les usages réels du terrain.
Il vit à Nantes, adore les process bien huilés, les plateformes robustes et… les bateaux à voile, qu’il considère comme les systèmes d’information de la mer : tout doit être fiable, réactif et simple à maintenir en condition réelle.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
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