.png)
Le secteur des bureaux d’études techniques et d’ingénierie (BET) regroupe les prestations intellectuelles en maîtrise d’œuvre, conception et assistance technique pour des projets d’infrastructure, de bâtiment et d’industrie. En France, il représente un marché estimé entre 40 et 45 milliards € ({"precision":"estimation"}), porté par les transitions énergétique et numérique. La croissance moyenne du secteur se situe entre 3 % et 5 % selon les segments. La fragmentation est forte : 98 % des entreprises comptent moins de 50 salariés, mais les grands groupes (Alten, Egis, Artelia, Systra) génèrent près de la moitié du chiffre d’affaires global. Cette structure duale ouvre la voie à de nombreuses opportunités de reprise, notamment dans les PME régionales à forte expertise.
Les barrières à l’entrée varient selon les segments : faibles sur les petits marchés locaux mais fortes sur les marchés publics et les projets industriels complexes (certifications, réputation, compétences rares). Le secteur combine des perspectives de croissance stables avec une pression constante sur les marges et les ressources humaines qualifiées.
Les entreprises mises en vente sont majoritairement des TPE/PME de 10 à 200 salariés, souvent rentables mais à faible structure managériale. Les raisons de cession incluent le départ à la retraite, la fatigue managériale ou la recherche d’un adossement stratégique. Les signaux positifs : portefeuille clients récurrent, contrats pluriannuels, positionnement BIM, équipes fidélisées. Les signaux faibles : dépendance à un client unique, faible digitalisation, équipes vieillissantes. Le repreneur doit évaluer la maturité numérique, le taux de récurrence du CA et la profondeur des compétences. La valorisation typique s’établit entre 5x et 8x l’EBITDA ({"precision":"estimation"}).
Avant LOI, le repreneur doit conduire un audit technique, contractuel et RH. Les points critiques sont la rentabilité par pôle, la dépendance à certains projets, et la qualification des équipes. La documentation BIM, les données clients et les actifs immatériels (références, certifications) constituent des éléments clés de valorisation.
Les reprises se financent souvent via un LBO ou un crédit-vendeur, complété par un Prêt Transmission ou Prêt Croissance Transmission Bpifrance. Les montages hybrides (earn-out, garanties d’actif-passif) sont fréquents pour aligner les intérêts du cédant et du repreneur. Le ratio dette/EBITDA recommandé : <2,5x pour éviter la tension de trésorerie post-closing.
Les phases d’audit et de closing s’étalent sur 4 à 9 mois. Les points de vigilance : maintien du management clé, clauses de non-concurrence, passif social. L’intégration doit être planifiée dès la phase de préparation du protocole.
Désalignement culturel, turnover, perte de clients clés. La communication interne et un plan de présentation client sont indispensables.
Les leviers principaux :
La généralisation du BIM 6D, des jumeaux numériques et de l’IA générative pour la conception technique modifie radicalement la productivité. Probabilité : élevée / Impact : positif. Gagnants : acteurs digitalisés et midsize intégrateurs.
Les politiques européennes de relocalisation industrielle (France 2030) accroissent la demande en ingénierie locale. Probabilité : moyenne / Impact : positif. Gagnants : BET régionaux, projets publics.
Les attentes clients en matière de durabilité et de performance environnementale complexifient les cahiers des charges mais créent de nouveaux marchés. Probabilité : élevée / Impact : positif.
Probabilité : élevée / Impact : élevé. Mitigation : politique RH proactive, formation continue, actionnariat salarié.
Probabilité : moyenne / Impact : élevé. Mitigation : diversification sectorielle et géographique.
Probabilité : élevée / Impact : moyen. Mitigation : factoring, pilotage du BFR, contractualisation stricte.
Impact : élevé / Complexité : M / Horizon : moyen. KPI : taux d’utilisation du BIM, productivité par ingénieur.
Impact : élevé / Complexité : L / Horizon : court. KPI : taux de turnover, satisfaction employés.
Impact : moyen / Complexité : M / Horizon : moyen. KPI : part du CA hors client principal.
Impact : élevé / Complexité : L / Horizon : long. KPI : acquisitions réussies, rentabilité consolidée.
Impact : moyen / Complexité : M / Horizon : court. KPI : reporting mensuel, marge projet.
Le secteur des bureaux d’études techniques et d’ingénierie aborde 2026 dans une phase de consolidation accélérée et d’innovation technologique. Les repreneurs qui sauront combiner stratégie de build-up, digitalisation et gestion active des talents profiteront d’un marché soutenu par les politiques publiques et la demande de projets à forte valeur ajoutée. La clé de la pérennité réside dans la capacité à structurer le management, sécuriser les marges et convertir l’expertise technique en relais de croissance durable à horizon 2030.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
Thibault Garnier est Partner Technologies chez Scale2Sell. Il accompagne les dirigeants dans la structuration de leur architecture technique, le pilotage de leurs projets digitaux stratégiques et la montée en maturité de leurs équipes tech & produit.
Ancien CTO dans des scale-ups et des PME industrielles en transformation, Thibault a passé plus de 15 ans à construire, faire évoluer et sécuriser des systèmes d’information complexes. Il intervient aujourd’hui aux côtés de dirigeants qui veulent reprendre la maîtrise de leur stack technique, fiabiliser leur roadmap produit, ou accélérer leur digitalisation sans perdre en agilité.
Chez Scale2Sell, Thibault joue un rôle de traducteur entre les enjeux business et les solutions techniques. Il challenge les prestataires, cadre les décisions structurantes et permet aux dirigeants de garder la main sur les choix technos tout en déléguant sereinement leur mise en œuvre.
Thibault croit profondément que la technologie n’a de valeur que si elle sert la vision de l’entreprise et les usages réels du terrain.
Il vit à Nantes, adore les process bien huilés, les plateformes robustes et… les bateaux à voile, qu’il considère comme les systèmes d’information de la mer : tout doit être fiable, réactif et simple à maintenir en condition réelle.
.svg)
.svg)
.svg)
.svg)