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Le marché mondial des fabricants pharmaceutiques est estimé à plus de 1 500 Mds$ en 2023 (source : Statista, EvaluatePharma). Il enregistre une croissance moyenne annuelle (CAGR) attendue de 5–6% à l’horizon 2028, portée par le vieillissement de la population, le développement de maladies chroniques et la capacité d’innovation en biotechnologies et médicaments de spécialité.
Les dynamiques sectorielles se caractérisent par :
Le secteur est dominé par une dizaine de multinationales contrôlant 40% du marché mondial, autour desquelles gravitent des ETI, PME, start-ups biotech et génériqueurs. Le poids des centres de R&D publics ou hybrides, des CDMO (Contract Development & Manufacturing Organizations) et des CRO (Clinical Research Organizations) s’accroît dans la chaîne de valeur.
La valeur va se concentrer à l’interface innovation–accès au marché, avec un déplacement rapide vers les produits fortement différenciés (orphan drugs, immunothérapie, personnalisation) et les modèles intégrant la donnée (RWE, companion diagnostics).
• Les marges restent élevées sur les médicaments innovants (biotech : >30%), mais s’érodent sur les génériques (<10%).
• Les plateformes digitales, IA et data analytics permettent de réduire le cycle de développement et d’optimiser la chaîne logistique, générant de nouvelles poches de rentabilité.
• Les modèles “beyond the pill” (services, accompagnement patients, digital health) modifient la position concurrentielle.
L’IA générative et la modélisation prédictive accélèrent la découverte, baissent les coûts de tests cliniques, et ouvrent la voie à la médecine de précision (ex : Isaac, AlphaFold, bioinformatique).
Risque de disruption pour les acteurs focalisés sur la R&D “traditionnelle”.
Probabilité : élevée. Impact : positif pour les innovateurs, négatif si non adoption à temps.
Tensions sur l’approvisionnement (matières premières, APIs), guerre économique sino-américaine, politiques de souveraineté sanitaire accélérant la relocalisation partielle en Europe/US.
Impact sur la chaîne de valeur et revalorisation des usines locales.
Probabilité : élevée. Impact : positif pour les fabricants européens/US, négatif pour les dépendants de la Chine/Inde.
Montée des exigences réglementaires, pression sur les prix, débats sur l’équité d’accès, croissance de l’attention au “prix social” de l’innovation. Capacité des fabricants à démontrer valeur et impact sociétal devient déterminante.
Probabilité : élevée. Impact : positif si adaptation rapide, négatif sinon.
Impact : élevé. Horizon : court–moyen. Conditions : pipeline R&D solide, agilité partenariale.
Impact : élevé. Horizon : court–moyen. Conditions : réactivité stratégique, capacité d’intégration rapide.
Impact : moyen–élevé. Horizon : court–moyen. Conditions : investissement industriel, relocalisation partielle, intégration data–production.
Impact : moyen. Horizon : moyen–long. Conditions : capacité à monétiser l’accompagnement patient, alliances avec MedTech/IA.
Une concentration accrue autour des “Big Pharma” qui renforcent leur portefeuille par rachats de biotechs ou spécialisées, dessine un paysage polarisé. Le rôle croissant des fonds Private Equity dans la recomposition accélère la consolidation.
Probabilité : élevée. Impact : élevé (marges, time-to-market). Mitigation : investir/partenariats IA.
Probabilité : élevée. Impact : moyen. Mitigation : diversification géographique, relocalisation partielle.
Probabilité : élevée. Impact : élevé. Mitigation : lobbying, alliances, démonstration valeur thérapeutique et économétrique.
Impact : élevé. Complexité : L. Horizon : court–moyen. KPI : cycles R&D, coûts/pipeline, taux succès essais cliniques.
Impact : moyen–élevé. Complexité : M. Horizon : moyen. KPI : ratio dépendance Asie, délais ruptures stocks.
Impact : élevé. Complexité : L. Horizon : court–moyen. KPI : parts de marché produits différenciés, rentabilité nouveaux modèles.
Impact : moyen. Complexité : M. Horizon : court. KPI : audits passés, scores ESG patients, incidents réputationnels.
Impact : élevé. Complexité : M. Horizon : court. KPI : nombre deals réalisés, synergies pipeline, délai go-to-market innovations.
Forte externalisation R&D, montée du “pas seulement médicament” (platformisation healthtech), intensification des collaborations avec universités et GAFAM de la santé (Google Health, Amazon Care).
Différentiel stratégique selon rapidité d’intégration IA générative (drug discovery, essais cliniques virtuels, personalisation médicale/marketing pharmaceutique).
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Thibault Garnier est Partner Technologies chez Scale2Sell. Il accompagne les dirigeants dans la structuration de leur architecture technique, le pilotage de leurs projets digitaux stratégiques et la montée en maturité de leurs équipes tech & produit.
Ancien CTO dans des scale-ups et des PME industrielles en transformation, Thibault a passé plus de 15 ans à construire, faire évoluer et sécuriser des systèmes d’information complexes. Il intervient aujourd’hui aux côtés de dirigeants qui veulent reprendre la maîtrise de leur stack technique, fiabiliser leur roadmap produit, ou accélérer leur digitalisation sans perdre en agilité.
Chez Scale2Sell, Thibault joue un rôle de traducteur entre les enjeux business et les solutions techniques. Il challenge les prestataires, cadre les décisions structurantes et permet aux dirigeants de garder la main sur les choix technos tout en déléguant sereinement leur mise en œuvre.
Thibault croit profondément que la technologie n’a de valeur que si elle sert la vision de l’entreprise et les usages réels du terrain.
Il vit à Nantes, adore les process bien huilés, les plateformes robustes et… les bateaux à voile, qu’il considère comme les systèmes d’information de la mer : tout doit être fiable, réactif et simple à maintenir en condition réelle.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
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