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Dans le marché M&A actuel, plus sélectif et moins volumique, un audit stratégique générique ne suffit plus. Les repreneurs scrutent désormais la résilience opérationnelle, la qualité des revenus, l’exposition réglementaire et la capacité d’adaptation sectorielle. Adapter l’audit à votre métier devient donc un levier direct de valorisation.
Les investisseurs privilégient les entreprises capables de démontrer : une gouvernance solide, une trajectoire de performance cohérente, des processus fiables et une exposition maîtrisée aux risques sectoriels. Dans un marché où les volumes chutent mais où la valeur se concentre, la qualité prime sur la quantité.
L’audit sectoriel consiste à analyser vos fondamentaux à travers les facteurs qui influencent réellement la valorisation dans votre environnement.
Chaque secteur présente des tensions spécifiques qui peuvent devenir des deal breakers s’ils ne sont pas anticipés :
Un audit utile au repreneur doit clarifier la capacité future de l’entreprise à générer de la valeur.
Un audit ne doit pas être une photographie, mais une projection. La dynamique est clé : capacité à moderniser, absorber la croissance, intégrer les technologies critiques. Ce sont ces capacités futures qui influencent réellement la valeur.
Un repreneur paie pour le potentiel et la maîtrise opérationnelle. Les leviers varient selon le secteur :
Un audit trop sectorisé peut enfermer la réflexion, mais un audit trop générique manque l’essentiel. La valeur se crée en combinant benchmarks sectoriels et inspirations croisées, pour identifier les leviers qu’un repreneur considérera comme différenciants.
Dans un marché où les repreneurs deviennent plus exigeants, l’audit stratégique sectoriel n’est plus une option. Il permet de révéler les risques qui inquiètent, les leviers de valeur à activer et les actions prioritaires pour renforcer la transmissibilité. Les dirigeants qui anticipent ces attentes disposent d’un avantage décisif pour sécuriser et maximiser leur valorisation dans les 12 à 24 mois.
Le marché M&A français et européen traverse une phase de sélectivité renforcée : volumes en baisse mais valeur stable, investisseurs focalisés sur la robustesse opérationnelle et la qualité financière. Les exigences réglementaires (énergie, ESG) et technologiques (IA, cybersécurité) modifient la nature des due diligences. Ces évolutions rendent indispensable un audit stratégique sectoriel capable de démontrer la résilience et le potentiel futur de l’entreprise, notamment en préparation d’une cession.
Cette question révèle les risques spécifiques que les repreneurs repèrent immédiatement : dépendances structurelles, exposition réglementaire, obsolescence ou fragilité organisationnelle.
Elle permet d’isoler les métriques qui influencent directement la perception de performance et la qualité du modèle économique.
La réponse indique votre résilience future, élément devenu central dans un marché M&A sélectif.
Elle oriente vers des actions rapides et mesurables qui sécurisent un repreneur et améliorent la transmissibilité.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
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