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Le secteur des studios audiovisuels englobe les infrastructures de tournage physiques (studios, backlots, espaces techniques) et les studios virtuels (volumes LED, production temps réel). Entre 2023 et 2025, le marché européen et britannique a connu une croissance soutenue alimentée par l’augmentation de la demande de contenu des plateformes SVOD et les politiques fiscales attractives.
La taille du marché reste difficile à estimer en valeur consolidée. Toutefois, les dépenses totales liées à la production film et TV haut de gamme ont atteint 5,6 milliards GBP au Royaume-Uni en 2024 (estimation BFI), soit +20% vs 2023. L’Europe, via l’Espagne, l’Italie et la France, concentre désormais la majorité des projets d’expansion de capacité studio, soutenus par les mécanismes de relance européens. Le marché européen reste très fragmenté mais la concentration augmente autour de hubs dominants : Pinewood, Shepperton, Cinecittà, Elstree, Madrid/Alicante.
Ces acteurs structurent un écosystème marqué par une demande excédentaire en capacité (étude OEA 2024) et une tendance à la consolidation des sites multi-services (tournage/post-prod/VFX).
La valeur du secteur provient de sa capacité à combiner une infrastructure physique premium et des compétences technologiques dans la production virtuelle. La demande reste robuste jusqu’en 2028, tirée par le streaming, les incitations fiscales et la relocalisation européenne des tournages face aux coûts US.
La valeur se déplace vers les studios capables d’intégrer l’IA générative dans leurs pipelines (prévisualisation, animation, VFX) tout en maintenant une conformité réglementaire européenne. Les revenus d’exploitation se diversifient via la location à long terme, la prestation technologique et la formation.
Innovation IA et production virtuelle : démocratisation des studios LED et intégration IA générative (copilotage de production, automatisation du rendu). La probabilité est élevée (70%) avec un impact positif sur la productivité et la marge des studios intégrés. Gagnants : Pinewood, studios virtuels IA‑compatibles. Perdants : studios traditionnels sans capacité LED.
Les tensions commerciales ou fiscales (révision AVMSD, Brexit, tarifs transatlantiques) pourraient ralentir certaines coproductions. Probabilité moyenne, impact neutre à négatif. Déclencheurs possibles : hausse coûts énergie, fluctuation des taux, instabilité fiscale UK.
Les attentes de durabilité et la recherche de neutralité carbone deviennent prioritaires pour les bailleurs et producteurs. Probabilité élevée, impact positif pour les studios green‑certifiés. Dynamiques culturelles : sobriété énergétique, parité professionnelle, formation numérique.
La consolidation est enclenchée mais reste parcellaire. Déclencheurs : extension de Pinewood/Sky, plans publics, hausse des coûts fonciers. Acteurs à la manœuvre : grands groupes UK/EU, fonds infra, opérateurs publics. Cibles privilégiées : studios régionaux avec réserve foncière, plateaux virtuels émergents.
Probabilité élevée, impact élevé. Mitigation : contrats énergie long terme, optimisation du mix énergétique.
Probabilité moyenne, impact moyen. Mitigation : conformité proactive avec AVMSD et normes EU sur IA créative.
Probabilité élevée, impact moyen+. Mitigation : alliances avec écoles, automatisation IA partielle.
Probabilité moyenne, impact élevé. Mitigation : diversification clients (pub, jeux, corporate media).
Objectif : convertir 40% des plateaux à la technologie LED/IA d’ici 2028. Impact : élevé. Complexité : L. KPI : taux d’utilisation LED, marge par m².
Objectif : réduire 30% émissions sur 5 ans. Impact : élevé. Complexité : M. KPI : intensité CO2/m².
Objectif : intégration verticale (post-prod, VFX). Impact : moyen+. Complexité : L. KPI : pipeline de production intégré, EBITDA synergie estimé.
Objectif : attirer coproductions US/Asie. Impact : élevé. Complexité : M. KPI : parts clients étrangers, CA moyen/production.
Objectif : créer pipelines talents IA et LED. Impact : moyen. Complexité : M. KPI : % employés formés, taux de rétention.
Entre 2026 et 2030, la création de valeur se déplacera vers les studios technologiquement différenciants (LED + IA + durabilité). Les leaders européens ancrés fiscalement (Royaume-Uni, Espagne, Italie) capteront l’essentiel des flux de production mondiaux. Les marges dépendront de la capacité à réduire les coûts d’exploitation et à investir dans des écosystèmes numériques collaboratifs. Pour les investisseurs, le secteur demeure attractif à moyen terme sous réserve de naviguer entre contraintes énergétiques, réglementation IA et rythme des consolidations régionales.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
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