Augmenter la rentabilité avant la vente : checklist actionnable pour dirigeants PME/ETI

Augmenter la rentabilité avant la vente : checklist actionnable pour dirigeants PME/ETI
June 16, 2025

Pourquoi maximiser la rentabilité avant une cession ?

Avant tout processus de vente, la rentabilité de l'entreprise est scrutée à la loupe par les repreneurs potentiels. Une structure rentable dégage une perception de solidité et limite efficacement les négociations à la baisse. C'est aussi le moment où les ajustements ont le plus d'impact sur la valorisation finale. Se préparer, c'est ne pas laisser de valeur sur la table.

Les principaux leviers pour améliorer la rentabilité

Optimiser les charges d’exploitation

  • Analysez tous les postes de dépenses, en particulier les charges fixes qui pèsent sur la marge.
  • Renégociez les contrats avec vos fournisseurs clés pour obtenir de meilleures conditions ou explorez des alternatives.
  • Automatisez les tâches à faible valeur ajoutée grâce à des outils digitaux ou des prestations externalisées.

Travailler la structure des revenus

  • Priorisez les activités et produits à plus forte marge : recentrez vos efforts marketing et commerciaux sur ce qui génère le plus de contribution.
  • Supprimez ou réduisez les lignes d'affaires ou clients structurellement non rentables, même si cela demande de la pédagogie auprès des équipes commerciales.

Sécuriser la récurrence des revenus

  • Identifiez comment transformer plus de ventes ponctuelles en revenus récurrents (contrats d’abonnement, maintenance, offres packagées...).
  • Formalisez systématiquement les contrats et durées d’engagements, ce point rassure les repreneurs et améliore la valorisation.

Anticiper les « retraitements » valorisation

Neutraliser les éléments exceptionnels ou non récurrents

  • Supprimez les avantages personnels ou charges atypiques du P&L afin de clarifier la rentabilité récurrente.
  • Identifiez les sur- ou sous-dépenses à rectifier pour proposer une image la plus fidèle possible de la performance économique.

Stabiliser l’organisation

  • Limitez les mouvements de personnel clé avant la vente et formalisez les fonctions essentielles.
  • Documentez les process critiques et standardisez ce qui peut l'être rapidement pour rassurer sur la continuité future.

Les erreurs à éviter avant la vente

  • Reporter à plus tard les ajustements de structure coûte chers lors de la négociation.
  • Minimiser l’importance du pré-audit interne : laissez les « squelettes » ressortir en votre faveur, pas côté repreneur.
  • Surestimer l’impact immédiat de hausses de prix mal préparées, qui peuvent fragiliser la base clients à court terme.

Checklist opérationnelle pour agir rapidement

  • Listez toutes vos dépenses et identifiez trois postes à challenger en priorité.
  • Cartographiez vos offres et produits selon leur contribution à la marge.
  • Passez votre portefeuille de clients à la loupe pour filtrer les clients/missions non rentables.
  • Formalisez tous les contrats à échéance de moins de 12 mois et proposez des extensions récurrentes.
  • Lancez un pré-audit interne pour faire remonter les signaux faibles.

Signaux faibles à surveiller

  • Poids croissant d’un seul client ou canal – vulnérabilité face à la perte d’un gros compte.
  • Charges indirectes qui échappent à la vigilance en phase de croissance.
  • Dépendance exagérée à un dirigeant ou à une expertise-clé non documentée.
À retenir :

En travaillant sur l’optimisation de la rentabilité avant la mise en vente, vous abordez la cession dans une logique proactive, avec des marges de manœuvre pour défendre la valeur créée. Cette préparation, souvent négligée ou repoussée, fait toute la différence lors de la négociation. Prêt à passer à l’action ? Faites votre propre diagnostic avec cette checklist, ou lancez un pré-audit accompagné pour maximiser la rentabilité et la désirabilité de votre entreprise.

Allez plus loin, échangez avec un partner !

François
Viallon
Partner Stratégie

François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.

Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.

Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.

François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.

François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.

Sandrine
Montel
Partner Finance

Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.

Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.

Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.

Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.

Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.

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