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La notion de dette nette revient souvent lorsqu’un dirigeant discute avec son expert-comptable, sa banque ou un potentiel investisseur. Pourtant, ce terme reste flou pour beaucoup. La dette nette, c’est simplement la dette financière de votre entreprise… une fois que l’on a soustrait la trésorerie disponible. Comprendre ce concept est essentiel pour piloter votre entreprise, anticiper vos besoins de financement et discuter sereinement d’une valorisation. L’objectif de cet article est d’apporter une explication claire, accessible et directement utile.
La dette nette, c’est :
dette financière totale – trésorerie disponible.
Autrement dit, on cherche à savoir ce qu’il resterait réellement à rembourser si l’entreprise utilisait toute sa trésorerie pour réduire ses dettes financières. C’est un indicateur de santé financière simple : plus la dette nette est faible, plus la situation est confortable. Et si la trésorerie dépasse les dettes, on parle alors de trésorerie nette.
La dette nette n’est pas un concept comptable théorique. C’est un indicateur très concret pour mesurer la solidité financière d’une PME. Dans la pratique, elle influence trois éléments clés : la capacité d’emprunt, la capacité à traverser un creux d’activité et la valorisation en cas de cession. Chez Scale2Sell, nous observons souvent que les dirigeants confondent dette bancaire, dettes d’exploitation et dettes fiscales. Or la dette nette ne prend en compte que les dettes financières : prêts bancaires, crédit-bail, comptes courants d’associés rémunérés, financements moyen-long terme… mais pas les dettes fournisseurs ou fiscales. Exemple : une PME industrielle avec 1,2 M€ de dettes bancaires et 400 k€ de trésorerie a une dette nette de 800 k€. C’est un chiffre dont le dirigeant doit connaître l’évolution chaque trimestre. Car il conditionne les marges de manœuvre de l’entreprise, en particulier dans les phases de croissance ou de tension de trésorerie.
Pour évaluer votre dette nette, pas besoin d’être expert-comptable. Une méthode simple suffit.
Notez vos prêts bancaires, vos lignes de financement moyen terme, vos contrats de crédit-bail et les comptes courants d’associés qui portent intérêts.
On retient la trésorerie bancaire positive, mais aussi certains placements courts termes immédiatement mobilisables.
dette financière – trésorerie disponible = dette nette.
La dette nette n’est pas un chiffre à regarder une fois. Son évolution montre si l’entreprise améliore sa structure ou se fragilise. Une hausse peut être normale (investissement), comme problématique (financement du besoin en fonds de roulement faute de trésorerie).
Un tableau avec dettes financières, trésorerie disponible et dette nette suffit pour comprendre les tendances. L’expérience terrain de Scale2Sell montre qu’un suivi régulier évite les mauvaises surprises.
Une entreprise peut s’endetter pour investir et croître. Ce n’est pas un problème. La vraie alerte, c’est lorsque la dette sert à combler un déficit de trésorerie récurrent.
Dans les dossiers que nous accompagnons chez Scale2Sell, la dette nette est l’un des premiers éléments regardés lors d’une estimation de valeur. Elle vient réduire (ou augmenter, en cas de trésorerie nette) la valeur économique de l’entreprise.
La dette nette est un outil simple mais central pour comprendre la situation financière réelle de votre entreprise. En la calculant régulièrement, vous identifiez vos marges de manœuvre, vos besoins de financement et votre niveau de risque. C’est aussi un indicateur déterminant lors d’une discussion bancaire ou d’un projet de cession. Chez Scale2Sell, nous accompagnons les dirigeants pour structurer leur entreprise, réduire les angles morts et rendre la société réellement désirable aux yeux des acquéreurs. Parce que nous pensons qu'une société ne se vend pas, elle s'achète.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
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