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Le secteur des entreprises de mobilité douce regroupe la micromobilité (trottinettes, vélos électriques, e-cargo), les plateformes de partage et les services de gestion associés. En Europe, il représentait près de 7,7 milliards USD en 2024, avec une croissance annuelle moyenne estimée à 13–14 % jusqu’en 2030 (estimation). La dynamique est portée par l’urbanisation, la décarbonation et les politiques publiques.
La structure concurrentielle demeure fragmentée mais tend vers une consolidation accrue, notamment depuis la fusion Tier-Dott (2024). Les barrières à l’entrée sont moyennes à fortes, liées aux réglementations, aux licences locales et aux investissements de flotte. Ce secteur offre des opportunités de croissance durable pour un repreneur capable d’intégrer technologie et service, mais exige une maîtrise rigoureuse de la rentabilité opérationnelle et de la conformité.
Les entreprises cédées se répartissent entre :
Les motifs de cession incluent le départ à la retraite, une recherche de partenaire de croissance ou la consolidation sectorielle. Les signaux positifs : contrats récurrents publics ou privés, savoir-faire en data et intégration avec les territoires. Les signaux faibles : dépendance excessive à un contrat municipal ou à des subventions. Le diagnostic doit évaluer la qualité du parc de véhicules, la structure des coûts et la résilience du modèle de revenus.
Un audit approfondi doit couvrir :
Risque : moyen à élevé. Vigilance sur les obligations réglementaires et les litiges sécurité.
Les structures typiques incluent LBO avec earn-out et crédit vendeur, souvent complétés par un soutien Bpifrance ou cofinancements publics (ADEME, France 2030). Horizon de montage : 4 à 6 mois, avec un double audit financier et réglementaire. Les valorisations se situent autour de 0,8x à 1,5x le CA ou 6x à 9x l’EBITDA selon la maturité (estimation).
Les délais de négociation sont souvent prolongés par la complexité réglementaire locale (licences, police municipale, assurances). Les repreneurs doivent anticiper des phases d’autorisation et de validation technique avant le closing effectif.
Perte d’un contrat public clé, dégradation opérationnelle des flottes, turnover managérial.
Impact attendu à 3–5 ans : amélioration de la marge EBITDA de 20–30 % (estimation) par effet de taille et de digitalisation.
L’intégration de l’IA et de l’IoT dans la gestion des flottes (maintenance prédictive, suivi en temps réel) est déjà en cours. Elle pourrait réduire les coûts jusqu’à 15 % (estimation). Probabilité : élevée. Impact : positif.
Les tensions sur les chaînes d’approvisionnement batterie et composants (Asie–Europe) peuvent peser à moyen terme. Probabilité : moyenne. Impact : négatif, atténuable par une relocalisation européenne progressive (programme France 2030).
Les politiques publiques en faveur de la décarbonation et la demande citoyenne pour des villes apaisées alimentent la mobilité douce. Probabilité : élevée. Impact : positif, favorable aux repreneurs capables d’intégrer services urbains, transport public et mobilité individuelle.
Probabilité : élevée. Impact : élevé. Mitigation : veille normative active, certification des systèmes et contrats de conformité municipale.
Probabilité : moyenne. Impact : moyen. Mitigation : diversification B2B et offres sans subvention.
Probabilité : moyenne. Impact : élevé. Mitigation : politiques de maintenance prédictive et contrats de service externalisés.
Probabilité : moyenne. Impact : moyen. Mitigation : financement hybride (LBO léger + cofinancement public).
Probabilité : moyenne. Impact : moyen. Mitigation : plan d’intégration 100 jours, communication interne et maintien du management clé.
Impact élevé. Horizon : court. Complexité : L. KPI : taux d’utilisation, réduction des coûts d’entretien.
Impact moyen. Horizon : moyen. Complexité : M. KPI : nombre de clients entreprises, MRR contractuel.
Impact élevé. Horizon : moyen. Complexité : L. KPI : nombre de conventions actives, couverture territoriale.
Impact moyen. Horizon : court. Complexité : M. KPI : coût moyen par véhicule, taux de disponibilité.
Impact élevé. Horizon : long. Complexité : L. KPI : CA consolidé post-build-up, marge agrégée.
Le secteur de la mobilité douce évolue vers une phase de consolidation et de maturité structurelle à l’horizon 2030. La valeur se déplace de la simple gestion de flotte vers l’intégration data‑mobilité et les services MaaS à haute valeur ajoutée. Pour réussir sa reprise, le repreneur doit allier rigueur financière, innovation technologique et partenariats publics. Les marchés offrent encore des gisements de croissance, à condition d’aborder la reprise avec une approche intégrée et une vision long terme de la transition urbaine intelligente.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
Thibault Garnier est Partner Technologies chez Scale2Sell. Il accompagne les dirigeants dans la structuration de leur architecture technique, le pilotage de leurs projets digitaux stratégiques et la montée en maturité de leurs équipes tech & produit.
Ancien CTO dans des scale-ups et des PME industrielles en transformation, Thibault a passé plus de 15 ans à construire, faire évoluer et sécuriser des systèmes d’information complexes. Il intervient aujourd’hui aux côtés de dirigeants qui veulent reprendre la maîtrise de leur stack technique, fiabiliser leur roadmap produit, ou accélérer leur digitalisation sans perdre en agilité.
Chez Scale2Sell, Thibault joue un rôle de traducteur entre les enjeux business et les solutions techniques. Il challenge les prestataires, cadre les décisions structurantes et permet aux dirigeants de garder la main sur les choix technos tout en déléguant sereinement leur mise en œuvre.
Thibault croit profondément que la technologie n’a de valeur que si elle sert la vision de l’entreprise et les usages réels du terrain.
Il vit à Nantes, adore les process bien huilés, les plateformes robustes et… les bateaux à voile, qu’il considère comme les systèmes d’information de la mer : tout doit être fiable, réactif et simple à maintenir en condition réelle.
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