.png)
Le secteur des laboratoires d’analyse englobe les activités de diagnostics cliniques, d’analyses environnementales, alimentaires et industrielles. Ce marché composite représente plus de 270 milliards de dollars en 2024 sur le segment clinique, avec un CAGR estimé à 7 % d’ici 2032 (). Sa croissance est portée par le vieillissement de la population, la montée des maladies chroniques et la généralisation de la médecine personnalisée.
Le paysage concurrentiel est fortement concentré : les leaders mondiaux Labcorp, Quest Diagnostics, Eurofins Scientific, SGS, Roche ou encore Thermo Fisher poursuivent une stratégie active d’acquisitions et d’intégration verticale. En parallèle, un tissu d’acteurs régionaux spécialisés (biologie moléculaire, tests environnementaux, sécurité alimentaire) maintient un haut niveau de fragmentation sur les segments non cliniques.
Le secteur connaît un processus de consolidation structurante depuis 2023, accéléré par les besoins en automatisation, la convergence numérique et les nouvelles réglementations européennes (IVDR).
Les services de laboratoires deviennent des actifs stratégiques pour la souveraineté sanitaire et environnementale, où la différenciation repose sur la qualité des données, l’efficacité opérationnelle et la conformité règlementaire. Les acteurs capables d’intégrer IA, automatisation et offre multi-segments (clinique + environnemental + industriel) présenteront une rentabilité supérieure.
Description : Adoption accélérée de l’intelligence artificielle pour l’interprétation de données d’imagerie et de génomique, automatisation complète des workflows et intégration cloud inter-laboratoires.
Probabilité : élevée | Impact sur la thèse : positif
Acteurs gagnants : Roche, PathAI, Eurofins, Thermo Fisher. Acteurs perdants : petits laboratoires non digitalisés.
Description : Tensions persistantes entre blocs commerciaux, hausse du coût des réactifs biochimiques et dépendance des chaînes d’approvisionnement en Asie.
Probabilité : moyenne | Impact sur la thèse : négatif
Facteurs déclencheurs : sanctions sur produits chimiques, guerre commerciale UE/Chine, hausse des coûts de transport.
Description : Augmentation des besoins en dépistage (vieillissement, maladies chroniques), attente de transparence environnementale accrue et pénurie durable de techniciens de laboratoire.
Probabilité : élevée | Impact sur la thèse : positif
Dynamiques culturelles : montée du patient acteur, impératif de durabilité, responsabilité sociale des laboratoires.
L’hypothèse dominante prévoit une accélération des fusions-acquisitions de 2024 à 2028, stimulée par la pression sur les marges et les obligations de conformité. Les déclencheurs probables incluent la saturation du marché clinique, la recherche d’économies d’échelle, et la nécessité de diversification sectorielle. Les acteurs à la manœuvre : grands groupes internationaux (Labcorp, Quest, Eurofins) et fonds d’investissement santé/tech. Les cibles privilégiées : laboratoires régionaux spécialisés (génomique, environnement, sécurité alimentaire) et fournisseurs de solutions logicielles LIMS & IA.
Probabilité : élevée | Impact : élevé | Mitigation : veille réglementaire continue, certifications ISO 15189 et IVDR proactives.
Probabilité : moyenne | Impact : élevé | Mitigation : automatisation, optimisation énergétique, offre différenciée.
Probabilité : moyenne | Impact : élevé | Mitigation : investissements SI, hébergement cloud sécurisé, conformité RGPD/ISO.
Probabilité : élevée | Impact : moyen | Mitigation : partenariats académiques, formation interne, IA compensatoire.
Probabilité : moyenne | Impact : moyen | Mitigation : diversification des fournisseurs, sourcing local.
Objectif : réduire coûts et erreurs. Impact : élevé | Complexité : L | Horizon : moyen | KPI : productivité par test, coût unitaire, taux d’erreur.
Objectif : anticiper IVDR et normes ISO. Impact : élevé | Complexité : M | Horizon : court | KPI : taux d’audit réussi, délai de validation produit.
Objectif : combler pénurie de talents. Impact : moyen | Complexité : M | Horizon : long | KPI : rotation du personnel, ratio collaborateurs certifiés.
Objectif : croissance non organique. Impact : élevé | Complexité : L | Horizon : moyen | KPI : EBITDA consolidé, synergies réalisées.
Objectif : répondre aux normes de durabilité. Impact : moyen | Complexité : M | Horizon : long | KPI : émissions CO2/test, conformité ESG.
D’ici à 2028, la création de valeur dans les laboratoires d’analyse devrait se déplacer vers les solutions numériques intégrées et la spécialisation à forte valeur ajoutée. Les laboratoires digitalement matures et conformes IVDR tireront parti de marges renforcées et d’une résilience accrue face à la pression réglementaire. Les investisseurs devront anticiper des cycles de consolidation accélérés, des besoins élevés en capex digital et une pénurie durable de main-d’œuvre. La combinaison d’innovation (IA, automatisation), de conformité et de stratégie d’internationalisation restera déterminante pour capter la croissance et sécuriser la valorisation à long terme.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
Thibault Garnier est Partner Technologies chez Scale2Sell. Il accompagne les dirigeants dans la structuration de leur architecture technique, le pilotage de leurs projets digitaux stratégiques et la montée en maturité de leurs équipes tech & produit.
Ancien CTO dans des scale-ups et des PME industrielles en transformation, Thibault a passé plus de 15 ans à construire, faire évoluer et sécuriser des systèmes d’information complexes. Il intervient aujourd’hui aux côtés de dirigeants qui veulent reprendre la maîtrise de leur stack technique, fiabiliser leur roadmap produit, ou accélérer leur digitalisation sans perdre en agilité.
Chez Scale2Sell, Thibault joue un rôle de traducteur entre les enjeux business et les solutions techniques. Il challenge les prestataires, cadre les décisions structurantes et permet aux dirigeants de garder la main sur les choix technos tout en déléguant sereinement leur mise en œuvre.
Thibault croit profondément que la technologie n’a de valeur que si elle sert la vision de l’entreprise et les usages réels du terrain.
Il vit à Nantes, adore les process bien huilés, les plateformes robustes et… les bateaux à voile, qu’il considère comme les systèmes d’information de la mer : tout doit être fiable, réactif et simple à maintenir en condition réelle.
.svg)
.svg)
.svg)
.svg)