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Dans un marché où les valorisations se sont stabilisées mais restent très dispersées, l’audit de rentabilité n’est plus un simple diagnostic : c’est l’outil qui conditionne la place de votre entreprise dans la fourchette basse, médiane ou haute des multiples. En clarifiant la qualité des marges, en objectivant les performances récurrentes et en anticipant les risques, il réduit l’incertitude des acquéreurs et augmente votre pouvoir de négociation.
Les entreprises perçues comme "robustes" décrochent aujourd’hui les multiples élevés, parfois au‑delà de 10 ou 15x l’EBITDA. Les autres, jugées plus fragiles, tombent sous les 7x. L’audit permet justement de démontrer que vous appartenez au premier groupe.
Objectif : présenter aux acquéreurs une trajectoire de rentabilité fiable, dépolluée des anomalies et soutenable.
Les acheteurs scrutent désormais la fiabilité des process, car elle conditionne la capacité à maintenir la marge après acquisition.
L’objectif est de relier votre performance à une dynamique de marché et à une projection crédible.
Un audit de rentabilité réussi n’est pas une photographie : c’est une démonstration globale de maîtrise. Il montre d’où vient la performance, comment elle se maintient et comment elle peut encore progresser.
Dans un marché où les acquéreurs privilégient les entreprises les plus lisibles, l’audit de rentabilité devient un levier stratégique : il sécurise la valorisation, réduit les frictions en due diligence et renforce votre position en négociation. Plus vous anticipez, plus vous contrôlez la perception de votre performance et la tranche de multiples dans laquelle vous serez classé.
Entre 2023 et 2025, le durcissement des due diligences, la polarisation des multiples et l’attention accrue portée à la qualité des marges ont rendu l’audit de rentabilité indispensable. Dans un marché plus sélectif, la capacité à démontrer des marges récurrentes, bien documentées et alignées avec une gouvernance solide influence directement la tranche de valorisation. Les dirigeants doivent désormais anticiper les zones de fragilité – allocation des coûts, dépendances, process – pour éviter une décote ou un allongement du processus de transaction.
Elle révèle votre capacité à présenter des performances soutenables, un critère déterminant pour éviter d’être reclassé dans la tranche basse des multiples.
Cela permet d’identifier les poches de valeur et les zones destructrices qui inquiètent les acquéreurs en due diligence.
Les acheteurs paient plus cher les entreprises dont les process garantissent une marge stable et prévisible.
Cette capacité influence la négociation en montrant que la croissance future n’est pas spéculative mais déjà structurée.
Sandrine Montel est Partner Finance chez Scale2Sell. Elle accompagne les dirigeants dans la structuration de leur pilotage financier, la maîtrise de leur rentabilité et la préparation aux grandes étapes de transformation : accélération de la croissance, levée de fonds ou cession.
Avec plus de 20 ans d’expérience en direction financière dans des PME et ETI, Sandrine combine une approche stratégique, une capacité d’analyse pointue et une forte orientation terrain. Elle a accompagné de nombreuses entreprises dans la mise en place d’outils de gestion performants, le dialogue avec les investisseurs, ou encore la sécurisation de leur trésorerie dans des phases critiques.
Chez Scale2Sell, elle agit comme un véritable bras droit financier des dirigeants, en les aidant à prendre des décisions éclairées, fiables et tournées vers la création de valeur.
Sandrine croit profondément que la rigueur financière n’est pas une contrainte, mais un moteur de sérénité et d’impact pour les dirigeants.
Elle vit entre Lyon et Bordeaux, et partage son énergie entre ses missions de conseil, l’accompagnement de jeunes talents de la finance… et son potager bio, qu’elle cultive avec autant de méthode que ses plans de trésorerie.
François Joseph Viallon est cofondateur de Scale2Sell, où il accompagne des dirigeants dans leur passage à un nouveau palier de croissance jusqu’à la cession de leur entreprise.
Entrepreneur dans l’âme, il a fondé et dirigé StarDust, une société internationale spécialisée dans le test d’applications mobiles, qu’il a menée jusqu’à sa cession.Fort de cette expérience, il partage aujourd’hui les enseignements – succès comme erreurs – de son parcours pour aider d’autres dirigeants à structurer, valoriser et transmettre leur entreprise dans les meilleures conditions.
Il est également l'animateur du podcast Les interviews Scale2Sell et du programme d’accompagnement One Step Forward, pensé pour les dirigeants qui veulent anticiper et réussir leur transition.
François croit profondément à l’impact d’un collectif d’experts engagés, au service de dirigeants prêts à franchir une nouvelle étape.
François est papa de 2 garçons de 11 et 12 ans, il est basé à Marseille et en Haute-Savoie.
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