En 2027, que peut-on attendre dans le secteur du courtage en assurance ?

En bref, ce qu'on peut attendre en 2027 :

• Un marché en croissance mais fragmenté : environ 12 000 intermédiaires exercent le courtage à titre exclusif, la plupart avec moins de 10 salariés (Xerfi, octobre 2026).
• Une consolidation qui continue, portée par les fonds d'investissement, les groupements et les réseaux.
• Un démarchage plus encadré : consentement préalable généralisé depuis août 2026, nouvelles règles de confirmation de l'offre en 2027.
• Des assureurs plus exigeants sur la qualité et la rentabilité des portefeuilles qu'ils confient.
• Des coûts fixes en hausse : conformité, outils numériques, cybersécurité.

Où en est le marché du courtage en assurance fin 2026

Le courtage a connu une décennie de forte croissance. Selon l'étude de Xerfi mise à jour en octobre 2026, les cabinets réalisant plus de 2 millions d'euros de chiffre d'affaires totalisent près de 7,7 milliards d'euros de revenus, avec une croissance annuelle moyenne proche de 9 % depuis la fin des années 2010. Le secteur reste très fragmenté : environ 12 000 intermédiaires inscrits à l'Orias exercent le courtage à titre exclusif, et la plupart comptent moins de 10 salariés.

Le paysage est très hétérogène : filiales de groupes internationaux, structures soutenues par des fonds, courtiers familiaux, réseaux, cabinets de proximité et assurtech. Pour un cabinet indépendant de quelques salariés, la question de 2027 n'est pas la croissance du marché, mais sa place dans un secteur qui se concentre.

Les 5 tendances qui vont compter en 2027

1. La consolidation se poursuit

Ce qui change : Xerfi décrit une consolidation portée par les fonds d'investissement, les groupements et les réseaux. Sur le marché des transactions de taille moyenne de la zone euro, l'indice Argos s'établissait à 8,8 fois l'EBITDA au deuxième trimestre 2026, avec des fonds à 10,2 fois. Ces multiples portent sur des entreprises bien plus grandes qu'un cabinet de proximité : ils indiquent une tendance, pas un prix.

Pour une PME : les acheteurs sont nombreux, mais ils trient. Un portefeuille récurrent, rentable, bien documenté et peu dépendant du dirigeant se vend bien. Un cabinet dont les clients suivent la personne du fondateur se vend mal, ou avec un paiement étalé conditionné à la rétention des clients.

2. Le démarchage téléphonique se resserre

Ce qui change : depuis août 2026, la prospection téléphonique suppose le consentement préalable du prospect, et de nouvelles règles de confirmation de l'offre entrent en vigueur en 2027. Selon Xerfi, ces règles peuvent renchérir les coûts d'acquisition, en particulier en santé et prévoyance individuelles.

Pour une PME : un cabinet qui vit de fichiers achetés et d'appels sortants doit revoir son modèle. Les relais sont la recommandation, les partenariats (experts-comptables, associations professionnelles, réseaux locaux), le contenu en ligne et la fidélisation du portefeuille existant. Vérifiez aussi la conformité de vos prestataires d'appels.

3. Des assureurs plus sélectifs

Ce qui change : Xerfi observe que les assureurs deviennent plus exigeants sur la qualité et la rentabilité des portefeuilles. Concrètement, un courtier dont la sinistralité est mauvaise peut voir ses conditions de commissionnement revues, ou des partenaires se retirer de certaines branches.

Pour une PME : suivez la sinistralité de votre portefeuille par assureur et par branche, comme le fait votre partenaire. Un portefeuille sain est votre meilleur argument de négociation, et il pèse dans la valeur du cabinet.

4. Les bancassureurs ciblent les professionnels

Ce qui change : Xerfi relève l'offensive des bancassureurs auprès des professionnels et des entreprises, terrain historique des courtiers. Leur avantage est la relation bancaire déjà en place ; leur faiblesse, souvent, le conseil sur les risques complexes.

Pour une PME : le courtier se différencie par la spécialisation (un métier, une branche, un territoire) et par la gestion des sinistres. Le choix des branches, des clientèles et des zones d'implantation devient plus déterminant, selon la même étude.

5. Conformité et numérique alourdissent les coûts fixes

Ce qui change : depuis la réforme du courtage, tout courtier doit adhérer à une association professionnelle agréée. En 2023, environ 7 000 à 8 000 intermédiaires n'avaient pas fourni ce justificatif lors du renouvellement à l'Orias. En 2026, le retrait d'agrément d'une association a obligé ses membres à en rejoindre une autre avant le 30 juin, sous peine de radiation. S'y ajoutent les exigences de conseil, la protection des données et la cybersécurité.

Pour une PME : ces coûts sont presque les mêmes pour un cabinet de 3 personnes et de 30. C'est un motif fréquent de rapprochement. Avant de vendre ou de racheter, vérifiez que les dossiers de conseil, les mandats et les procédures sont à jour : c'est le premier point de l'audit d'un acquéreur.

Trois scénarios pour votre cabinet

Ce que vous pouvez faire dès maintenant, selon votre situation

• Vous voulez développer : choisissez une ou deux clientèles où vous êtes légitime (un métier, une branche, un territoire) et construisez une offre lisible pour elles. Tracer une feuille de route.
• Vous devez structurer : suivez chaque mois les commissions récurrentes, le taux de résiliation, la sinistralité par assureur et la charge par chargé de clientèle. Structurer pour passer un cap.
• Vous êtes à bout de souffle : conformité, clients et sinistres reposent souvent sur le dirigeant. Un regard extérieur aide à décider ce qu'il faut déléguer. Prendre du recul.
• Vous pensez à céder : 2027 est une année de préparation. Transférez la relation client à vos collaborateurs et documentez le portefeuille. Le projet de loi de finances 2027 prévoit un « pacte Papin » qui faciliterait certaines reprises par les salariés entre 2027 et 2029 ; il n'est pas encore voté. Préparer une cession.

Questions fréquentes

Comment évolue le marché du courtage en assurance ?

Il croît depuis plusieurs années et se concentre. Les grands cabinets et les structures soutenues par des fonds rachètent des cabinets de proximité, tandis que les petits cabinets font face à des coûts fixes et d'acquisition en hausse. La spécialisation reste la meilleure protection.

Comment se valorise un cabinet de courtage ?

Sur la récurrence et la rentabilité de son portefeuille : commissions annuelles, taux de rétention, répartition par branche et par assureur, dépendance au dirigeant. Les acheteurs prévoient souvent un complément de prix lié à la rétention des clients. Pour une première estimation, utilisez notre outil de valorisation, et voir notre méthode pour valoriser une société d'assurance.

Faut-il racheter un cabinet de courtage en 2027 ?

Pour un repreneur, l'intérêt est réel si le portefeuille est sain et si la relation client peut être transmise. Les vérifications portent sur la conformité, la sinistralité et les contrats avec les assureurs. Voir notre guide pour reprendre un cabinet de courtage.

Pour aller plus loin : les indicateurs pour piloter une agence d'assurance. Retrouvez tous nos repères pour les cabinets et sociétés de conseil.